市場里的錢，正悄悄改變流向。

5月20日，貸款市場報價利率（LPR）迎來下調(diào)，1年期和5年期以上LPR均同步下降0.1個百分點。

與此同時，國有大型商業(yè)銀行和部分股份制銀行也下調(diào)了存款掛牌利率，這是自2022年9月以來的第七輪存款利率下調(diào)。

這一系列“雙降息”舉措，正悄然改變著樓市的生態(tài)。

01

錢袋子的變化

對普通儲戶而言，這次“雙降息”直接影響了他們的錢袋子。

活期存款利率下調(diào)了5個基點，定期存款中，三個月至二年期的均下調(diào)15個基點，而三年期和五年期則大幅下調(diào)25個基點。

這意味著，同樣一筆錢存在銀行，吃到的利息比以前少了。

而與存款利率下行形成對比的是，房貸利率正變得越來越便宜。

5年期以上LPR下調(diào)至3.5%，意味著購房者的負(fù)擔(dān)將減輕。

據(jù)測算，100萬元貸款30年期，月供可減少約54元，總利息節(jié)省近2萬元。

02

房地產(chǎn)市場的新動向

這一系列金融政策，正在為房地產(chǎn)市場注入活力。

廣東省城規(guī)院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉指出，目前房地產(chǎn)市場盡管出現(xiàn)了止跌回穩(wěn)的跡象，但基礎(chǔ)并不扎實。

在收入、就業(yè)和預(yù)期尚待提振的情況下，通過降息來降低住房消費門檻顯得尤為重要。

上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，本次存款利率下調(diào)幅度大于LPR降幅，意味著商業(yè)銀行投放信貸的主動性會增強。

這將有利于提高商業(yè)銀行后續(xù)在房貸領(lǐng)域的投放力度和積極性。

03

銀行角色的轉(zhuǎn)變

“雙降息”背后，還有一個重要考量——呵護(hù)銀行的凈息差。

當(dāng)前，銀行凈息差仍然承壓。金融監(jiān)管總局網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，商業(yè)銀行凈息差進(jìn)一步降至1.43%。

中金公司研究部副總經(jīng)理林英奇指出，此次存款利率平均下調(diào)幅度大于LPR下調(diào)幅度，體現(xiàn)了對銀行息差的呵護(hù)。

據(jù)中金公司測算，此次LPR與存款利率下調(diào)對銀行息差的影響為增加7個基點，綜合來看對銀行的影響偏正面。

04

政策組合拳的效果

實際上，這次“雙降息”并非孤立事件，而是一系列政策組合拳的一部分。

早在5月7日，央行就宣布下調(diào)個人住房公積金貸款利率0.25個百分點。

五年期以上的首套房利率由現(xiàn)行的2.85%降至2.6%。

以上海、杭州為代表的多地已發(fā)布通知，落實下調(diào)公積金貸款利率新政。

央行行長潘功勝表示，僅公積金貸款利率下調(diào)一項，預(yù)計每年將節(jié)省購房者利息支出超過200億元。

這些政策通過“降成本+擴(kuò)需求+穩(wěn)預(yù)期”三管齊下，直接降低了購房成本，提振了市場交易活躍度。

銀行業(yè)內(nèi)人士分析，隨著存款利率下調(diào)，商業(yè)銀行的存貸利率差變大，這意味著后續(xù)在房貸領(lǐng)域的投放力度和積極性將會提高。

這對正準(zhǔn)備購房的人來說，無疑是個好消息。

但市場能否真正回暖，還需要就業(yè)、收入和預(yù)期的整體改善。

畢竟，月供減少54元固然好，但穩(wěn)定的收入才是安心供房的基礎(chǔ)。